Зміст

• Huawei все ще грає в мільярди
• Як це можливо?
• Китай дзвонить
• Самостійність окупилася
• Темні хмари
• Світло в кінці тунелю

15 травня 2019 року уряд США додав Huawei до свого вже сумнозвісного "Список підприємств" компаній, яким заборонено купувати американські товари. Нібито, причина - туманно визначений, але важко відхилений ризик для національної безпеки.

Це не була простою бюрократичною неприємністю. Протягом декількох днів все пекло вийшло з ладу: Google підтвердив, що він призупинив ліцензію Huawei, і дуже швидко багато інших компаній та організацій припинили зв'язки з Huawei, провідною світовою телекомунікаційною компанією.

За допомогою лавини поганих новин, деякі поспішали передбачити смерть Huawei, але компанія поки що пригнічила людей, що спостерігають за смертю. Шість місяців тому Huawei не зовсім процвітає, але все ще робить неймовірно добре. За багатьма заходами вона зростає.

Huawei все ще грає в мільярди

За перші дев'ять місяців 2019 року Huawei отримав 610,8 млрд. Юанів (~ 87,3 млрд. Дол. США), що на 24,4% більше порівняно з аналогічним часом минулого року. Це вражаючий ріст для компанії, яка бореться за своє життя, навіть незважаючи на 39% річних темпів зростання, якими похвалився Huawei в 1 кварталі 2019 року.

Huawei виглядає так, щоб до кінця року комфортно звільнити 100 мільярдів доларів доходу. Це важлива віха, оскільки вона перевершує те, що засновник Huawei Рен Дженффей публічно прогнозував, що компанія зробить в 2019 році. Іншими словами, компанія перемагає власні очікування.

Як це можливо?

Багато з цим пов'язане з високою ефективністю Huawei в її телекомунікаційному бізнесі - його базові станції 4G та 5G все ще швидко продаються, незважаючи на заклики США до союзників вимкнути Huawei зі своїх мереж.

Близько половини своїх доходів Huawei отримує від свого споживчого підрозділу, в основному смартфонів. У цьому році компанія поставила 185 мільйонів одиниць. Huawei не скаже, скільки цих телефонів було продано за останні кілька місяців, але дослідницькі фірми Canalys та Counterpoint оцінюють поставки Q3 в 66,8 мільйона штук. Зріс у річному обчисленні на 29%, Huawei не тільки тримався на місці, він фактично закрився на Samsung. Зрозуміло, що, якби він не потрапив у чорний список, Huawei легко побив Samsung, щоб стати найбільшим світовим виробником смартфонів.

Huawei не тільки тримався на місці, він фактично закрився на Samsung

Китай дзвонить

Huawei має свій домашній ринок, щоб подякувати за це напрочуд потужне виконання. Китайські клієнти згуртувалися навколо Huawei з патріотичним запалом, що дало компанії величезний 66% приріст продажів порівняно з минулим роком. Це дозволило Huawei вимагати 42% ринку Китаю в третьому кварталі 2019 року, що є рекордно високим показником. Для порівняння, а може, і не випадково, Apple втратила два процентні пункти, відзначивши свої найслабші продажі в Китаї за п’ять років. Тим часом Samsung майже не зник з ринку, маючи в продажу менше 1%.

Хоча патріотичні закупівлі можуть пояснити успіх Huawei в Китаї, компанія все ще продала близько 25 мільйонів смартфонів на інших ринках у третьому кварталі. У країнах, де додатки Google є обов'язковими, Huawei висуває свої старі моделі, а також випускає кілька нових моделей із програмами Google, незважаючи на те, що в теоретичному відношенні немає ліцензії на це. На практиці виявляється, що Huawei налаштовує та ребрендує раніше сертифіковані телефони, що дозволяє їй випускати "нові" моделі та підтримувати деякий оберт на ринку.

Huawei також використовує інші категорії товарів, щоб зберегти своє найменування в новинах та на полицях, включаючи добре прийняті товари, такі як FreeBuds 3 та GT Watch 2.

Самостійність окупилася

Щоб продати всі ці товари, Huawei спочатку потрібно їх виготовити. Його інвестиції у власний кремній виявилися неоціненними в цьому плані, оскільки Huawei не залежить від американського Qualcomm для основних SoC і модемів. Крім того, Huawei продовжує співпрацювати з Arm і зможе використовувати архітектуру Arm v9 нового покоління, яка забезпечить основу мобільних мікросхем, що виходять у 2020 році і далі.

У компанії також є запас компонентів, який він не виробляє сам - за словами Каналіса, Huawei накопичував компоненти близько року до того моменту, як США помістили його у чорний список.

Інвестиції Huaweis у власний кремній виявилися безцінними

Темні хмари

На 180-й день заборони США зрозуміло, що Huawei є більш стійким, ніж багато хто дав йому кредит. Завдяки сильній власній технології, глибокому проникненню на світові ринки та укріпленому становищу в Китаю, Huawei зміг вижити в умовах, які загинули б будь-якою іншою компанією. Але це не означає, що Huawei може пережити заборону безстроково.

Як довго триватимуть склади цих компонентів? Чи надалі США дозволять Huawei оновлювати існуючі продукти? Чи може Huawei йти в ногу з конкурентами, бореться за виживання заборони? Чи постійна погана гласність відверне споживачів назавжди? Це все складні питання, на які ми зараз не можемо відповісти.

Наступні кілька тижнів внесуть певну чіткість у долю Huawei - на краще чи на гірше.

19 листопада закінчується тимчасова відмова від 90 днів, яка дозволила Huawei вести деякий бізнес із американськими компаніями. Ще у вересні уряд США повідомив, що навряд чи поновить цю відмову знову. Якщо Huawei не отримає оновлення, він не зможе витіснити оновлення системи для існуючих продуктів Android, ще одним ударом для її смартфонів.

Якщо Huawei не отримає оновлення, він не зможе витіснити оновлення системи для існуючих продуктів Android.

Цього ж дня FCC налаштовує голосувати за правила, які б заважали Huawei вести будь-яку справу з американськими перевізниками, а також вимагати вилучення вже встановленого обладнання. Принаймні, це буде ще одна ескалація позиції США проти амбіцій Huawei та Китаю 5G взагалі.

Huawei також запланований на оновлення своїх планів Mate 30 Pro. Компанія затримала випуск свого флагманського продукту в Європі та інших ринках за межами Китаю. Без додатків Google на борту телефон продаватиметься важко. Але Huawei не може затримати це на невизначений термін, якщо тільки він не змириться з тим, щоб поступитися важко здобутим місцем конкуренції. Ми зв’язалися з Huawei щодо планів випуску, але коментар не отримав.

Світло в кінці тунелю

Нарешті, і це могло б стати світлом у кінці тунелю; адміністрація Трампа припустила, що може дати перешкоді Huawei, надавши ліцензії на експорт компаніям, які хочуть продавати Huawei нечутливі товари. 4 листопада міністр торгівлі США Вілбур Росс заявив, що ліцензії "скоро з'являться", заявивши, що уряд отримав 260 заяв на отримання ліцензій. Google, імовірно, подав заявку на отримання ліцензії, але вирішувати, чи додатки Android та Google від Google залежать від безпеки, чи належить уряду США.

Крім того, як кажуть, США та Китай закривають угоду про "першу фазу", яка скасує деякі тарифи та потенційно полегшить торговельну напругу між двома країнами. Хоча ніхто цього публічно не визнає, доля Huawei, схоже, пов'язана з успіхом - чи невдачею цих переговорів.

Huawei може бути не надто великим, щоб не змогти, але він, безумовно, досить великий, щоб пережити тривалий чорний список найбільшої економічної та політичної сили світу. Питання в тому, на який термін?